Foi erguido inicialmente no centro da praça em frente dos antigos Paços do Concelho (atual sede e residência paroquial), pouco depois da outorga do Foral Novo em 1510. Símbolo da administração autónoma da justiça local de tempos idos, o pelourinho era o lugar de punição dos criminosos e delinquentes do concelho alvaladense.

Amarrados ou suspensos no pelourinho, o espaço era transformado num palco onde os condenados recebiam os castigos físicos aplicados pela justiça da terra (açoites, mutilação, amputação, exposição, etc) de acordo com a gravidade dos seus delitos e expostos ao escárnio do povo. Não há notícia de que a pena capital (de morte) tenha sido ali aplicada, apesar de Alvalade ter juiz de fora. Para tal, era construída uma forca no exterior da vila.